View of Point 专家视角·综合7 7 7 2017年第5期“一带一路”战略将惠及沿线66个国家中，独联体国家有：俄罗斯、乌克兰、白俄罗斯、格鲁吉亚、阿塞拜疆、亚美尼亚和摩尔多瓦等，本文介绍独联体 7 国的税收政策及税务筹划方法。一、独联体各国的增值税政策独联体各国均实行规范的增值税制度，有基本税率、低税率、零税率和免税规定。各国增值税具体情况，如表 1 所示。由表 1 可知，独联体各国增值税基本税率均高于中国，为 18% 或 20%。阿塞拜疆和亚美尼亚没有低税率，其他国家有低税率。到独联体各国投资的中国企业，一定要注意增值税税负的转嫁。在谈签独联体各国的税收政策及税务筹划王素荣( 对外经济贸易大学国际商学院 )“一带一路”沿线国家税收政策及税务筹划专题 导读：自“一带一路”倡议提出以来，中国企业逐年加大了对沿线国家的投资，但很多企业不了解投资国的税收政策，“闭着眼睛”走出去，其结果是在海外交了很多冤枉税。了解并掌握“一带一路”沿线国家的税收政策，对走出去企业非常重要。为此 , 本刊策划了“一带一路”沿线国家税收政策及税务筹划专题，分别介绍东亚、南亚、西亚、中亚、独联体和中东欧国家的税收政策。
表 1 独联体各国的增值税政策国家 基本税率 低税率 零税率 免税俄罗斯 18% 10% 出口商品及相关服务，国际运输医疗，金融保险，公共交通，出售房屋，提供住宿乌克兰 20% 7% 出口商品，国际运输，来料加工服务保健，教育，慈善，进口节能设备，婴儿营养品，软件白俄罗斯 20% 10%出口商品及相关服务，出口产品运输，飞机维修金融保险，教育文化，医疗，住宿服务，医疗设备，残疾人仪器格鲁吉亚 18% 0.54%出口商品，国际运输，进境旅游服务，出售未加工农产品金融保险，医疗，教育，某些药品，小轿车，出版物阿塞拜疆 18% 无出口商品和服务，国际运输，出口相关的服务，出售黄金等贵金属金融，客运，生产和批发药品，生产教科书，提供学龄前服务亚美尼亚 20% 无出口商品，对外服务，为国际航线提供商品和维修服务教育服务，金融保险，出售出版物，在自贸区和向自贸区出售商品摩尔多瓦 20% 8%出口商品和服务，国际运输，提供电力和热力，食品，向公众供水住宅，土地，汽车，农机，金融保险，教育，博彩，杂志，儿童食品资料来源：根据 ；; 网站资料整理综合·专家视角 View of Point8 8 8 2017年第5期合同时明确合同价是不含税价，价外收取增值税，并列明增值税税率。
从表 1 综合来看，各国 0 税率项目和免税项目与我国有一定的差别，主要体现在金融保险业和二手房出租及销售方面。二、独联体各国的公司所得税政策与增值税税率相比，独联体各国的公司所得税税率不算高。独联体各国公司所得税税率、资本利得征税规定和亏损结转规定等具体情况，如表 2 所示。由表 2 可知，独联体各国的公司所得税税率在 12% ～ 20% 之间，低于中国税率（25%）。从资本利得来看，独联体各国对资本利得均征税，只有俄罗斯对股票利得有免税，白俄罗斯和摩尔多瓦对资本利得征收低税。从亏损结转规定来看，只有乌克兰实行无限期结转，其他国家后转（3 ～ 10 年）。转让定价和资本弱化是各国限制跨国公司进行利润转移的重要手段，因此，各国日益加强这两方面的管理。下面对独联体各国境外税收抵免规定、转让定价管理和资本弱化限制规定等涉外内容进行分析，具体情况如表 3 所示。由表 3 可知，独联体各国对境外已纳税均实现限额抵免，白俄罗斯和阿塞拜疆对居民公司取得的境外股息有免税规定。对转让定价和资本弱化均没有要求的是亚美尼亚和摩尔多瓦，投资亚美尼亚和表 3 独联体各国公司所得税涉外规定国家 境外税收抵免 转让定价 资本弱化俄罗斯 限额抵免 大体与 OECD 转让定价规则相同 3:1，银行和租赁公司 12.5:1乌克兰 限额抵免，需境外税务认定 基于 OECD 转让定价指南 3.5:1, 金融 10:1白俄罗斯 限额抵免，参股 20% 免税超过 10 亿卢布或者关联交易可能被审核1:1，2015 年起格鲁吉亚 限额抵免 有转让定价指南 3:1，租赁公司 5:1阿塞拜疆 限额抵免，有参股免税公平交易原则（关联价格偏离超 30%时，税务有权调整）境外关联利息为官方利率的 1.25 倍亚美尼亚 限额抵免 无要求 无要求摩尔多瓦 限额抵免 无要求 无要求资料来源：根据 ；; 网站资料整理表 2 独联体各国公司所得税基本规定国家 税率 资本利得 亏损结转俄罗斯 联邦 2%，地方 13.5% ～ 18%正常纳税，持股超 5 年免税，非居民出售非房地产公司股份免税。
后转 10 年乌克兰 2016 年起 18% 正常纳税 无限期结转白俄罗斯 18%，银行和保险公司 25%正常纳税，特定股票利得 9%，非居民12% 预提税后转 10 年格鲁吉亚 15% 正常纳税 5 年，可申请延长至 10 年阿塞拜疆 20% 正常纳税 后转 5 年亚美尼亚 20%，小企业流转税 正常纳税 后转 5 年摩尔多瓦 12%，小企业 3%，农业 7% 正常纳税，税率 6% 后转 3 年资料来源：根据 ；; 网站资料整理View of Point 专家视角·综合9 9 9 2017年第5期摩尔多瓦的中国企业，应善于运用转让定价和资本弱化进行税务筹划。投资独联体其他五国，一定要遵守所在国的转让定价和资本弱化规定，以防遭受反避税调查。三、独联体各国的预提税政策预提税是跨国经营比国内经营额外承担的税负，预提税通常涉及从受资国向投资国汇回的所有款项。独联体各国股息和分公司利润汇回预提税政策及与中国协定预提税税率，如表 4 所示。由表 4 可知，从独联体各国向中国汇回股息，预提税为 10% 的有白俄罗斯和阿塞拜疆，在持股达到 25% 以上时，其他各国股息预提税为 5%。
设立在独联体的分公司，俄罗斯、白俄罗斯和格鲁吉亚对利润汇回不征税，其他国家与中国协定免征预提税。故独联体投资，设立分公司有利，少交一道预提税。下面介绍独联体各国利息和特许权使用费预提税政策及与中国协定预提税税率，具体情况如表 5所示。由表 5 可知，除俄罗斯对技术费免税外，独联体各国对利息和特许权使用费均征收预提税。利息表 4 股息和分公司利润汇回预提税政策及与中国协定税率国家股息预提税 分公司利润预提税国内规定 与中国协定 国内规定 与中国协定俄罗斯 非居民 15%；居民参股免税 (10%,1 年 )，否则 13% 5%/10% 不征税 ——乌克兰 15% 5%/10% 非协定国 15% 协定免税白俄罗斯 12% 10% 不征税 ——格鲁吉亚 5% 5%/10% 不征税 ——阿塞拜疆 10% 10% 10% 协定免税亚美尼亚 10% 5%/10% 无资料 协定免税摩尔多瓦 6% 5%/10% 6% 协定免税资料来源：根据德勤 ；安永 ; 普华 ；国家税务总局 网站资料整理表 5 利息和特许权使用费预提税政策及与中国协定税率国家利息 / 融资费用 特许权 / 技术协定税率 国内规定 协定税率 国内规定俄罗斯 5% 20%，政府债券 15% 6% 20%，技术费免税乌克兰 10% 15% 10% 15%白俄罗斯 10% 10% 10% 15%格鲁吉亚 10% 5%，境外低税区 15% 5% 5%，境外低税区 15%阿塞拜疆 10% 10% 10% 14%/10%亚美尼亚 10% 10% 10% 10%摩尔多瓦 10% 居民 15%/0，非居民 12% 10% 居民法人免税，非居民 12%资料来源：根据德勤 ；安永 ; 普华 ；国家税务总局 网站资料整理综合·专家视角 View of Point10 2017年第5期预提税，除俄罗斯协定税率 5%，格鲁吉亚执行孰低 5% 外，其他独联体国家协定税率均为 10%。
特许权使用费，除俄罗斯协定税率 6%，格鲁吉亚协定税率 5% 外，其他独联体国家均为 10%。所以，投资俄罗斯，应善于通过技术合同进行税务筹划。四、投资独联体的税务筹划综合考虑独联体各国公司所得税和股息预提税政策，中国境外子公司将税后利润汇回中国母公司税务筹划起源的国家是，在不享受税收优惠时企业实际境外税负低于 25% 的有：俄罗斯、亚美尼亚 24%，乌克兰 22.1%，格鲁吉亚和塞尔维亚 19.25%，摩尔多瓦 16.4%。并且，格鲁吉亚、亚美尼亚和摩尔多瓦等与中国签订的税收协定中没有间接抵免，回中国汇总纳税时，在这些国家缴纳的公司所得税不能从应缴纳的中国企业所得税中抵免，只能抵免预提所得税，所以，到上述国家投资的中国企业的国内外税负总额为：格鲁吉亚 35.75%，亚美尼亚 41%，摩尔多瓦 32.6%。这种因不能间接抵免造成的税负，也不能通过股权架构设计来减轻和消除。俄罗斯同中国协定股息预提税 5%/10%，利息预提税为 5%，分析俄罗斯所签订的双边税收协定，发现其税收协定中利息预提税为 0 的有卢森堡、荷兰、英国等 20 个国家，股息预提税税率为 0 只有中国香港。所以，投资俄罗斯的股权架构为：中国母公司——中国香港公司——俄罗斯项目公司；债权架构为：中国母公司——卢森堡公司 / 荷兰公司——俄罗斯，项目公司或英国财务公司——俄罗斯项目公司。
白俄罗斯同中国协定股息和利息预提税均为 10%，分析白俄罗斯所签订的双边税收协定，发现其与英国协定的股息和利息预提税均为 0。所以，投资白俄罗斯的股权架构为：中国母公司——英国公司——白俄罗斯项目公司；债权架构为：英国财务公司——白俄罗斯项目公司。乌克兰同中国协定股息预提税 5%/10%，利息预提税为 10%，分析乌克兰所签订的双边税收协定，发现其税收协定中利息预提税为 0 的有英国、美国、科威特和西班牙等 4 个国家，股息预提税税率为0 有瑞典、法国、荷兰和芬兰。所以，投资乌克兰的股权架构为：中国母公司——中国香港公司——荷兰公司——乌克兰项目公司；债权架构为：英国财务公司——乌克兰项目公司。阿塞拜疆同中国协定股息和利息预提税均为 10%，分析阿塞拜疆所签订的双边税收协定，发现其协定的利息预提税没有 5% 及以下的低税率，股息预提税 5% 的有荷兰和卢森堡等 12 个国家。所以，投资阿塞拜疆的股权架构为：中国母公司——中国香港——荷兰公司——阿塞拜疆项目公司。负债则直接从中国母公司借款。投资格鲁吉亚、亚美尼亚和摩尔多瓦，因无间接抵免，应设立分公司。若受资国要求必须设立子公司，投资格鲁吉亚税务筹划起源的国家是，股权架构和债权架构通过同一个国家，选择英国或荷兰任意一个均可达到股息和利息预提税均为 0；投资亚美尼亚和摩尔多瓦，通过荷兰公司，股息预提税为 0，利息为 5%。
责编：梦超 王素荣 博士，对外经济贸易大学国际商学院教授、博导。主持国家社科基金课题一般项目“中国企业海外投资税务筹划研究”，研究时间 2014 年～ 2017 年；主持对外经济贸易大学 211 工程三期重点项目“国家间引进外资税收政策、税收实体法比较及中国企业应对策略”，研究时间 2009 年～ 2011 年。另主持过河南省科技攻关项目和河南省软科学研究计划项目。公开出版专著 3 部，编著 2 部，主编教材多部。在《会计研究》、《中国工业经济》等杂志发表论文 50 余篇，其中，CSSCI 上发表近 20 篇。研究领域：税务会计、税务筹划、国际税务、上市公司税负。
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